1월 9일 시황. 트럼프 정책, 고용, FOMC 의사록.
◎ 해외 증시
트럼프 변수, 지표 엇갈리며 혼조 마감
유나이티드헬스 등 상승에 다우는 상승
CNN, 트럼프 관세 위해 경제 비상사태 선포 검토
관련 보도 나오자 금리와 지수 선물 출렁거리기도
역대 비상사태 통한 관세 부과는 닉슨 때 한 번
다만 측근들은 아직 결론이 난 것은 아니라고
전일 나온 WP의 부분 관세 보도 상쇄용일 가능성도
휴장을 앞둔 시기라 투자자들 신중해지는 계기로 작용
12월 ADP민간고용 12.2만, 예상 13.6만 하회
8월 이 후 최저, 임금상승률은 21년 7월 이 후 최저
주간 신규 실업수당은 20.1만, 예상 21.8만 하회
FOMC 의사록. 인플레 상방 리스크 증가했다고 전망
디스인플레이션 둔화, 무역과 이민 정책등 변수 영향
향 후 금리인하 속도 늦출 시점 가까워졌음
다만 최근 물가 상승은 주택서비스, 비시장 서비스 가격
모든 상품이나 서비스 가격 상승으로 보기는 애매하다고
크리스토퍼 월러, 인플레 완화 확인되면 추가 인하
중기로는 목표 2% 향 해 진전 이룰 것으로 판단
국채 금리는 전일과 거의 비슷한 수준에서 움직임
트럼프 관련 보도에 상승했다가 4.69% 전후
BoA. 실제 관세 부과되면 금리인하 멈출 전망
울프리서치, 노동시장 단기로 강해 1~2회 인하 분위기
그러나 인플레 천천히 하락해 세 차례 인하될 수도
일부는 금리 상승이 지속되기 어렵다는 주장
금리 상승, 증시 하락, 안전자산 매수, 금리 하락
이런 구도가 되면서 계속 오르기는 어렵다는 것
골드만삭스, 경기 우려 속 금리가 오르면 증시 타격
현재는 그런 상황 아니라서 금리 영향 제한적이라고
반면 밸류 부담, 트럼프 불확실성 지적하는 곳도
블룸버그는 이런 변수에 올해 변동성 클 것 보도
스티펄. CES에서 새제품 공개 없어 엔비디아 하락
Benchmark도 블랙웰 다음 루빈 이야기없어 실망한 것
에버코어, 웨스턴 디지털 낸드 가격 하락 부담.
다만 HDD 사업부문 양호 긍정적, outperform. 85달러
HSBC, 경쟁 심화로 실적 타격, 목표 200달러 → 100달러
Seeking Alpha. 태양광주 AI 수혜로 최근 강세
대규모 전력 수요 전망에 영향 받는 것이라고 평가
BoA. JP모건, 모건스탠리, 씨티 등 실적 주목해야
JP모건 280달러, 모건스탠리 146달러, 씨티 95달러
양자컴퓨터 관련주 상용화 30년의 젠슨 황 발언에 급락
이베이는 메타와의 협력 보도에 급등
마이크론 테크는 올해 들어 첫 하락
◎ 주요 지표
달러인덱스 109.0 (+0.42%)
국제유가 73.29달러 (-1.28%)
변동성지수 17.7 (-0.67%)
10년물 금리 4.677%
MSCI 한국지수 +1.15%
야간선물 -0.33%
◎ 전망과 전략
삼성전자 실적 공개 후 바닥론에 힘실리며 반등
일단 올해 첫 번째 고비는 잘 넘어간 것
추가 상승 위해서는 안정적인 수급 구도 중요
외국인 매수와 함께 고객예탁금 추이도 주목해야
연말, 연초에 예탁금 변동성은 원래 큰 편
하루 2.5조원 이상의 자금이 유입, 유출되는 상황
매년 연말 연초에 이런 형태의 자금 변동성이 나옴
어느 정도 급변 국면은 마무리되는 시기
주후반 집계 부터는 실제 올해 자금 유출입으로 판단
해외 증시, 정치, 실적. 증시 흐름과 맞물려 변화 생기는지
미 증시 연말 이 후 차별화 장세 형태
외국인 매수 및 미국 투자자들 컴백 조짐 나오는지
조기 대선 높아질 경우 경기 부양 전망도 올라감
이 경우 국내 성장 전망 일부 상향될 여지가 있음
이런 점들이 예탁금에 반영되기 시작하는지 주목
코스닥 종목 장세 이어지는 가운데 ADR은 과열권
종목별 차별화 가능성이 높아지는 시기
테마와 업종별 수급 동향 집중 관찰하며 대응
