<한화투자증권 Global S&T팀 일일 시황 - 2024/11/28>

<한화투자증권 Global S&T팀 일일 시황 - 2024/11/28>
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※ 대표 지수
S&P -0.4%, Nasdaq -0.6%, Dow -0.3%, Russell +0.1%, 2yr T-Yield 4.21(Down), 10yr T-Yield 4.24(Up), Dollar Index 106.06(Down), Gold $2,635(Up). WTI Crude 68.75(Down)​
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※ Sectors
- Outperform: Real estates +0.7%, Healthcare +0.5%, Staples +0.2%, Financials +0.2%, Communication +0.1%, Utilities +0.0%, Materials -0.1%, Energy -0.1%
- Underperform: Tech -1.4%, Discretionary -0.5%, Industrials -0.4%
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※ 대표 관심 지수
- 반도체지수(SOX Index) -1.5%
- S&P500 동일가중(RSP) -0.1%
- 글로벌리튬지수(SOLLIT) +0.8%
- 미국테크Top10지수(IUST10) -0.8%
- 글로벌 혁신 블루칩 Top 10 -0.4%
- 중국 ADR Goldmen Dragon China Index +2.8%
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​<Macro>
▶️ SNAPSHOT: Core PCE 는 예상치 부합 + GDP 및 실업수당청구건수도 예상치 부합 + 내구재 주문 예상치 하회 + Pending Home Sales 예상치 상회 + 시카고 PMI 예상치 하회 + 미국 7년물 Auction 강세 + Microsoft, FTC 조사 직면 + 테크 및 소프트웨어 실적들 예상치 하회 + ECB의 Schnabel, 호키쉬 발언 + 뉴질랜드 RBNZ 금리 50bp 인하
⇒ 증시 하락, 채권 상승, 원유 하락, 달러 하락
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※ 중요 인사들의 발언
· 트럼프, 대통령 보좌관 겸 우크라이나 및 러시아 특사로 Keith Kellogg를 지명. SEC 위원장으로는 Atkins 를 유력 검토중.
· 중국, 물류 비용 절감을 위한 실행 계획을 발표.
· PBOC, 증권 및 선물 산업을 위한 디지털 공공 서비스 플랫폼을 구축하여 금융기관의 혁신을 위한 지원을 제공할 계획.
· 미국 국무부, 중국 본토 여행에 대한 경보를 2단계 "강화된 주의"로 변경
· 뉴질랜드 RBNZ, 뉴질랜드의 주택 투자, 제조업, 소매업, 건설업이 25년 초부터 회복세를 보일 것, 내년 주택가격 +6.8% 상승할 것으로 기대.
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※ Market Implied Fed Rate Cut Pricing
· 12월 17bps (전일 15bps), 1월 22bp (전일 20bps), 3월 35bp (전일 33bp)
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※ 7년물 Auction 강세
· 4.183%의 높은 일드에 $70B 경매 진행. Bid-to-Cover 2.71배로 이전 및 평균 상회.
· 전일 5년물과 비슷하게 간접수요는 줄어들고, 직접수요가 늘어나면서 강한 Auction 시장을 보여줌.
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※ 미국 10월 PCE Price Index MoM +0.2% vs 예상 +0.2%, 이전 +0.2%
· Core PCE Price MoM +0.3%하며 예상치 부합, 3월 이후 최고치 기록.
· 변동성이 큰 부품, 항공료, 중고차 및 포트폴리오 관리 수수료의 상승이 주요 영향을 미침.
· Personal Income은 +0.6% 상승하며 예상 +0.3%, 이전 +0.3%을 크게 상회
· Personal Spending은 +0.4%로 예상치 부합.
· Pantheon, 실질 지출이 4분기 YoY +2.5%의 증가를 기록할 것으로 기대.
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※ 미국 10월 Durable Goods Orders +0.2% vs 예상 +0.5%, 이전 -0.7%
· 핵심 주문의 감소는 선거로 인한 불확실성이 기인한 것으로 예측. 향후 AI 관련 투자증가와 제조업 회복으로 Capex가 가속화될 것으로 기대.

※ 미국 Initial Jobless Claims 213k vs 예상 215k, 이전 213k
· Continuing Claims는 1907k vs 예상 1892k, 이전 1908k로 예상치 상회
· 허리케인과 보잉파업 영향이 이제 사라지면서, 일자리가 다시 추가될 것으로 기대

※ 미국 3분기 GDP QoQ +2.8% 예상치 부합 및 이전과 동일
· 이번 GDI의 세부사항은 이번분기 및 내년초 자본 지출 저망에 약간의 하방위험을 초래할 것으로 예측.
· 임금과 급여도 지난 2분기 동안 하향조정되고 있음.
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※ 원자재 뉴스
· 유가는 EIA 재고 감소에 유럽 오후까지 강세를 보이다가 미국 세션접어들면서 매도세를 보였고, 결국 하락 전환.
· 미국 EIA 주간 원유 재고 -1.844M vs. 예상치 -1.05M (이전 0.545M)
· 사우디 에너지장관, 러시아 Novak, 카자흐스탄 에너지 장관과 회담을 가졌고, 세사람은 OPEC+ 자발적 감산에 대한 완전한 헌신을 강조.
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※ 지정학적 이슈
· 러시아, 드론과 포병으로 우크라이나 원자력 발전소를 공격.
· WSJ, 바이든의 우크라이나에게 승인한 자금을 사용할 시간이 충분치 않기에, 나머지 돈으로 무엇을 할지는 트럼트가 결정하게 될 것.
· 독일과 러시아간의 대치가 심해지고 있음. 상황이 악화되게 된다면, NATO 45조 발동이 제기될 위험이 커지게 될 것.
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※ 개별 주식
· 이미 더 큰 관세 우려가 프라이싱 되었던 태양광 종목들 반등 지속. TAN+1.6%, PBW +1.8%, Solaredge(SEDG) +8.6%, Jinkosolar(JKS) +3.4%, Sunrun +0.5%
· 비트코인 전일 하락폭 상쇄에 큰 폰 반등한 비트코인 관련주들. Robinhood(HOOD) +3.4%, Riot(RIOT) +10.8%, Mara(MARA) +7.8%, SRAX(SRAX) +157%
· 중국 ADR 종목들의 상승. PGJ +3%, KWEB +3.3%, Baozun(BZUN) +4.3%, JD.com(JD) +5.3%
· .Workday(WDAY)-6.2%: 예상치 상회한 실적 발표하고 가이던스도 시장 기대치에 부합했으나, 구독 성장이 기대치에 못미치며 큰 폭 하락.
· Dell (DELL) -12.2%: 예상치 하회한 매출 실적 발표와 시장 기대치 하회한 가이던스 제시. 투자자들 실망감에 매도 주문 증가.
· HP(HPQ) -11%: Dell과 비슷
· CrowdStrike(CRWD) -4.6%: 예상치 상회한 실적발표;. 다만, 시장 기대치 하회한 가이던스 제시.
· Autodesk(ADSK) -8.6%: 예상치 부합한 실적발표, 가이던스 또한 시장 기대치 상회. Starboard의 압박에 비용절감에 초점을 맞출 것이라 언급. 주가는 큰 폭 하락.
· Ambarella(AMBA) +5.9%: 예상치 상회한 실적발표.
· Apple(AAPL) -0.1%: BB, 2024년 글로벌 스마트폰 시장에서 애플의 성장은 미미했으며, 전체 스마트폰 출하량이 +6.2% 증가불구, 아이폰 판매량은 +0.4% 증가에 그침.
· Microsoft(MSFT) -1.2%: 미국 FTC에서 광범위한 조사 착수: 소프트웨어 라이센스, 사이버보안, AI에초점을 맞춘 조사 시작.