[해외선물 기초] 차트분석의 종류

주가는 수요와 공급에 의해 결정되며, 수요·공급의 결과가 가격과 거래량 형식으로 차트에 그려집니다.

​

이 차트를 분석해 주가를 예측하는 것을 차트분석 혹은 기술적 분석이라고 합니다.

​

차트분석의 종류와 분석지표의 유형에 대해 알아보겠습니다.

​

​

차트분석은 분석방법에 따라 추세 분석, 패턴 분석, 장세 분석, 목표치 계산의 4종류로 분류할 수 있습니다.

​

1. 추세 분석

​

추세 분석(Trend Analysis)은 주가의 움직임 속에서 추세선이나 추세대를 찾아보고 또 추세선이

언제 붕괴되는가를 관찰함으로써 주식의 매매시점을 포착하는 기법입니다.

​

지지선과 저항선 의 설정, 추세선의 신뢰도, 추세선의 수정, 추세선의 전환 등을 관찰해서

투자판단에 이용하는 기법입니다.

​

2. 패턴 분석

​

패턴 분석(Pattern Analysis)은 추세선이 변화할 때 나타나는 여러 가지 주가 변동 패턴을 정형화해 놓고,

이를 분석해 향후 주가를 예측하는 기법입니다.

​

과거 주가 흐름을 통해 검증된 패턴을 현재의 주가 흐름에 대입해 주가의 등락을 예측하는 기법입니다.

​

3. 장세 분석

​

장세 분석(Market Analysis)이란 시장에 나타나는 각종 신호들을 파악하고 그것을 시장언어(Language of the Market)로 해석하여 장세를 판단하는 방법입니다.

​

시장의 흐름을 강세시장(Bullish Market)과 약세시장(Bearish Market)으로 나누고 이들 시장의

사이클을 알아내는 것이 그 목적입니다.

​

4. 목표치 계산

​

목표치 계산(Counting)은 여러 가지 차트분석 기법을 이용하여 주가가 어느 선까지 상승하거나

하락할 것인가를 예측하는 방법을 말합니다.

​

차트분석의 지표 유형

​

신기술적 분석 지표가 등장하면서 차트의 종류를 아래와 같은 6가지 지표 유형으로 분류하는 것이 보편화되었습니다.

​

지표 유형별 특징과 지표의 종류를 알아보겠습니다

​

1. 추세 지표

​

주가가 진행하는 방향, 즉 주가 추세를 알아보는 지표입니다. 주가 추세는 다음과 같은 3가지

유형으로 나눌 수 있습니다.

​

① 상승추세 : 주가의 고점과 저점을 높이며 상승을 이어가는 형태입니다.

② 하락추세 : 주가의 고점과 저점을 낮추며 하락을 이어가는 형태입니다.

③ 횡보추세 또는 비추세 : 주가가 일정한 추세를 갖지 못하고 등락하거나 횡보하며 진행하는 형태입니다.

​

추세 지표를 이용하는 방법은 추세의 변화가 있을 때까지 추세에 따라 매매를 하는 것입니다.

​

추세를 보는 지표로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

​

1)추세선 (추세 분석 매매방법 자세히)

​

2) 이동평균선

​

3) MACD(Moving Average Convergence & Divergence)

​

4) ROC(Rate Of Change)와 모멘텀 지표

​

5) DMI (Directional Movement Index)와 ADX(Average Directional Movment Index)

​

2. 모멘텀 지표

​

투자심리나 운동에너지를 이용하여 주가 추세의 변곡점을 찾아보는 지표를 의미합니다.

​

모멘텀 지표는 추세 진행을 확인시켜 주거나 추세의 변곡점을 알아보는 데 이용합니다.

​

모멘텀 지표로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

​

1) 모멘텀(Momentum)

2)스토캐스틱(Stochastic)

3)CCI(Commodity Channel Index)

4)이격도

5) 투자심리선

6) MACD Oscillator

7)SONAR

8)TRIX(Triple Smoothed Exponential Moving Average)

9) Williams %R

​

3. 변동성 지표

​

주가의 변동성을 알아보는 지표입니다. 주가의 변동성 또는 탄력성이란 주가가 추세를 따라 움직일 때

그 각도가 가파르고(상승할 때는 상승 각도가 가파르고, 하락할 때는 하락 각도가 가파른 것을 말함),

변동폭이 큰 것을 말합니다. 한마디로 짧은 기간에 주가의 등락폭이 큰 것을 의미합니다.

​

테마 관련주나 저가 종목을 일반 투자자들이 선호하는 이유는 바로 이 변동성과 탄력성 때문입니다.

​

변동성 지표는 매매 타이밍을 잡는 데 유용하며 단기매매에도 활용됩니다. 변동성 지표로는

다음과 같은 것들이 있습니다 .

​

1) 볼린저밴드(Bollinger Band)

2) Envelope

3) Parabolic SAR(Stop And Reverse)

4) ATR

5) Keltner Channel

6) Pivot Line

​

4. 주가에 시간 개념을 포함시켜 만든 분석지표

​

일정한 시간단위로 주가 변동을 예측하게 하는 지표로, 추세 확인과 변곡점 확인에 이용합니다.

​

일목균형표가 대표적입니다.

​

5. 시장강도 지표

​

시장강도 지표란 주가의 추세나 변동성이 얼마나 강한가를 나타내는 지표입니다.

​

주로 거래량을 포함시켜 주가 분석을 하는 것이 특징입니다.

​

시장강도를 알아보는 지표로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

​

1) 거래량(또는 거래대금) 이동평균

2) OBV(On Balance Volume)

3) RSI(Relative Strength Index)

4) CO(Chaikin’s Oscillator)

5) Volume Oscillator

6) Volume Ratio

7) NVI(Negative Volume Index)

8) PVI(Positive Volume Index)

9) MFI(Money Flow Index)

​

이상은 각 지표가 가지는 가장 특징적인 요소로 구분한 것이기 때문에 지표에 따라 추세 지표이면서

모멘텀 지표인 것(스토캐스틱, CCI, 일목균형표 등)도 있고, 추세 지표이면서 시장강도 지표인것(RSI, CO 등)도

있는 등 두 가지 이상의 유형을 겸하는 경우가 있습니다.