2월 8일 시황. 트럼프, 인플레, 아마존 맞물리며 하락

2월 8일 시황. 트럼프, 인플레, 아마존 맞물리며 하락

실적, 관세, 인플레 우려 더해지며 하락
개장 전 나온 고용 지표는 무난했다는 평가
1월 비농업일자리 14.3만. 예상 17만 하회
11~12월 수치 +10만 상향. 실업률 4.0%로 예상 하회
다만 1월 지표의 경우 인구 추정치를 반영한 수치
대체로 예상치와 큰 편차를 보이는 경우가 많음
어쨌든 고용은 견조하다는 점에 초반은 상승 출발

시장이 밀린 것은 소비자심리 지표와 트럼프 발언
미시건대 소비자심리지수, 기대인플레 나오자 하락 전환
2월 소비자심리지수는 67.8을 기록해 예상치 71.3 하회 
특히 1년 기대인플레는 4.3%으로 전달 보다 1%p 상승
관세 이슈가 소비자들에게 부담을 주고 있다는 의미
주요 연준 인사들도 정책 불확실성 지적
쿠글러. 미국 경제는 탄탄. 트럼프 정책 불확실성 존재
인플레 진전 제한, 정책 불확실성 고려 당분간 금리 유지
닐 카시카리. 물가와 노동 시장 유지되면 추가 인하 가능
오스틴 굴스비, 당분간 금리 유지. 
다만 12~18개월 후에는 낮아질 것이라는 입장 재확인
트럼프 발언, 기대인플레 상승에 10년물 금리 4.5% 육박

오후에 트럼프의 다음주 관세 예고 더해지며 추가 부담
주초 많은 국가들에 상호 관세 발표할 것이라고 예고
교역 대상국의 관세를 달러로 계산 동일하게 부과하는 것
이 경우 서로 맞보복이 계속 이뤄질 가능성이 생김

아마존은 실망스러운 가이던스에 하락하며 영향
1분기 1510~1550억달러, 전망치 1585억달러 이하
환율 영향을 감안해 보수적으로 제시한 것
다만 주요 증권사들은 여전히 매수 의견 유지
Kobeissi Letter. 메가7 변동성 커지나 장기 추세 낙관
UBS. 딥시크 이 후 빅테크 조정 리스크 남아있어 
CNBC. 아마존 외 메가7 강달러 환손실 타격 예상
관세 우려 더해지며 영향 받는 대형주들 부진
테슬라는 연이은 해외 배송 부진 겹치며 약세
애플, 마이크론 등도 관세 부담에 -2~3% 하락
엔비디아, 메타는 AI 투자 성과 기대에 상승
특히 메타는 최근 15 거래일 연속 상승

Principal Asset. 강한 노동, 임금 압박이 큰 흐름
연준이 금리를 내릴 이유가 거의 없다는 점 증명
BoA. 하트넷 미국 우위의 장세 더 이상 없을 가능성
이미 올해 브라질, 독일, 중국, 캐나다 등 S&P 보다 우위
미국과 무역, 기술전쟁 격화 가능성 낮은 중국 매수 권고
러시아, 우크라이나 평화 회담 열리면 유럽 더 오를 것
AAII 투자자들 약세장 전망이 42.9%로 23년 11월 후 최고
강세장은 33.3%로 직전 41% 대비 큰 폭 감소

MSCI 한국 : -1.96%. 야간선물 : -0.66%