주말정리

★ 주말 review  

- 주말 증시: S&P500, 나스닥 지수는 전일대비 1.3%, 2.2% 하락. 전주대비로는 2.1%, 3.1% 하락. 단기 반등 컸던 기업들의 상승분 반납, 더딘 기준금리 인하 속도 경계 커지며 투자 심리 위축

- 이슈 #1: 미국 소매판매는 기대보다 양호. 10월 소매판매는 전월대비 0.4% 증가. 예상치였던 0.3%를 상회

- 이슈 #2: 제조업 지표도 양호. 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업 지수는 31.2pt로 예상치였던 -0.3pt를 상회

- 이슈 #3: 산업생산은 허리케인 및 항공기 제조업체 파업 영향 반영되며 감소세 지속됐으나, 예상치에는 부합

- 이슈 #4: 연이은 매크로 지표 공개 후 12월 기준금리 인하 확률은 61.9%로 낮아졌고, 보스턴, 시카고 연은 총재도 추가 인하에 신중한 입장임을 강조

★ 금주 preview

- 트럼프 당선인의 대표 정책 구체화 앞두고 반도체 기업 조정 컸던 만큼 금주 예정된 엔비디아 실적 확인하고자 하는 심리 강해질 것

- 우려보다 양호한 소매판매 지표 공개된 가운데 대형 리테일 업체의 실적 발표와 주택 지표 공개 예정. 우려보다 양호한 실적, 지표 공개 시 기준금리 인하 속도 경계 심화될 것  

- 견조한 수요에도 단기 국채금리 상승, 트럼프 당선 등으로 반등 제한적이었던 기업 선호 입장 유지

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★ 금주 투자 아이디어

① 미국 유틸리티, XLU - 트럼프 당선인발 외교 불확실성 부담 제한적. 미국 내 전력 수요 확대 관련 정책 구체화 시에도 주목 가능. 단기 조정으로 밸류에이션 부담 완화  

② 미국 산업재, XLI - 미국 국채금리 상승 및 기후 영향 반영되며 반등 제한적이었던 기업 비중 높음. 국채금리 상승세 둔화 및 인프라 정책 구체화 시 주목 가능  

③ 미국 리테일, RTH - 대형 리테일 업체들의 실적 발표 및 연말 쇼핑 시즌 앞두고 재부각 예상