[실적공시] 엔비디아, FY25 3분기 호실적 및 가이던스 호조…시간외

 [실적공시] 엔비디아, FY25 3분기 호실적 및 가이던스 호조…시간외                                                                  
현지시각 20일(수) 엔비디아(NVDA)는 FY25 3분기(8~10월) 영업실적을 다음과 같이 발표했다.   ▲ 매출 350.8억 달러(+94% 이하 YoY), 이는 (이하 LSEG 집계) 컨센서스를 19.2억 달러 상회한다.   ▲ 비GAAP EPS 0.81달러(103%), 이는 컨센서스를 0.06달러 상회한다.   동사 주가는 애프터 마켓에서 0.49% 하락 중이다.   ▲ 데이터 센터 308억 달러(+112% YoY, vs 컨센서스 288.2억 달러) ▲ 게이밍 및 AI PC 33억 달러(+15% YoY, vs 컨센서스 32.8억 달러) ▲ 전문 시각화 4.86억 달러(+17% YoY) ▲ 자동차 및 로보틱스 4.49억 달러(+72% YoY)   엔비디아는 ▲ FY25 4분기 가이던스로 매출 375억 달러 ±2%(VS 컨센서스 370.8억 달러)   콜레트 크레스 CFO는 “호퍼 및 블랙웰 시스템 공급 차질이 있음이 분명하며, 블랙웰 수요는 FY26 여러 분기 동안 공급을 초과할 것으로 예상된다”고 발언했다.   한편 CNBC는 “엔비디아 매출이 전년동기 기준 계속해서 급증하고 있다. 그러나 지난 3개 분기 동안 매출 증가율이 FY24 4분기 +265%, FY25 1분기 +262%, FY25 2분기 +122%를 기록한 것과 대비해, FY25 3분기 매출 증가율은 둔화됐다”고 분석했다.

[키움증권 미국 주식/전략 김승혁]

엔비디아 (NVDA) 실적 Comment

▶ 매출 (Revenue)
▷ $35.1B (QoQ +17%, YoY +94%, 컨센 대비 +5.5%)

▶ EPS
▷ GAAP: $0.78 (QoQ +16%, YoY +111%)
▷ Non-GAAP: $0.81 (QoQ +19%, YoY +103%, 컨센 대비 +8.0%)

▶ 영업이익 및 매출총이익
▷ 매출총이익: $26.32B (컨센 대비 +5.6%, YoY +93.8%)
▷ 매출총이익률: 75.0% (YoY +7bps)
▷ 영업이익: $23.28B (컨센 대비 +6.2%, YoY +101.4%)
▷ 영업이익률: 66.3% (YoY +257bps)

▶ 잉여현금흐름 (Free Cash Flow)
▷ $16.79B (컨센 대비 +2.5%, YoY +137.9%)

2. 주요 사업 실적

▶ 데이터센터 (Data Center)
▷ 매출: $30.8B (QoQ +17%, YoY +112%, 컨센 대비 +5.7%)
▷ 주요 성과:
➤ NVIDIA Hopper H200 기반 클라우드 인스턴스 출시 (AWS, Microsoft Azure 등)
➤ 덴마크 및 일본에서 AI 슈퍼컴퓨터 구축 발표
➤ T-Mobile, Ericsson 등과 AI-RAN 상용화 협력
➤ Blackwell 플랫폼, MLPerf 벤치마크에서 최대 2.2배 성능 향상

▶ 게이밍 (Gaming)
▷ 매출: $3.3B (QoQ +14%, YoY +15%, 컨센 대비 +7.3%)
▷ 주요 성과:
➤ GeForce® 256 25주년 기념
➤ RTX/DLSS 게임 20종 출시 (Indiana Jones, Dragon Age 등)

▶ 전문 시각화 (Professional Visualization)
▷ 매출: $486M (QoQ +7%, YoY +17%, 컨센 대비 +1.3%)
▷ 주요 성과:
➤ Foxconn과 협력하여 디지털 트윈 및 산업 AI 활용
➤ Omniverse 플랫폼으로 Toyota, Reliance 등 효율성 개선 지원

▶ 자동차 및 로보틱스 (Automotive & Robotics)
▷ 매출: $449M (QoQ +30%, YoY +72%, 컨센 대비 +24.0%)
▷ 주요 성과:
➤ Volvo 전기 SUV 발표
➤ Project GR00T 도입 및 물리적 AI/로봇 개발 협력

▶ OEM 및 기타 (OEM & Other)
▷ 매출: $97M (QoQ +10.2%, YoY +32.9%)

3. FY4Q25 가이던스

▶ 매출 (Revenue)
▷ 가이던스: $37.5B (+/- 2%, 컨센 대비 +1.1%, YoY +69.7%)

▶ 매출총이익률 (Gross Margin)
▷ GAAP: 73.0% (+/- 0.5%)
▷ Non-GAAP: 73.5% (+/- 0.5%)

▶ 영업비용 및 영업이익
▷ 영업비용: GAAP $4.8B, Non-GAAP $3.4B
▷ 영업이익: $24.16B (컨센 대비 +0.6%, YoY +63.8%)
▷ 영업이익률: 64.4% (컨센 대비 -0.4%p, YoY -230bps)

▶ 기타 수익 및 법인세율
▷ 기타 수익/비용: 약 $400M 예상
▷ 법인세율: 16.5% (+/- 1%)

4. 배당금

▶ 분기 배당금: $0.01/주
▶ 기준일: 2024년 12월 5일
▶ 지급일: 2024년 12월 27일

5. CEO 코멘트

▶ AI 관련 발언: AI는 모든 산업과 국가를 변혁 중이며, 기업들은 AI를 통해 워크플로우를 혁신하고 있음
▶ Hopper & Blackwell: Hopper와 Blackwell 제품군의 수요가 매우 강력
▶ 산업 로봇: 물리적 AI의 발전으로 산업 로봇 투자 증가