해선라이브

시황정보공유입니다.

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박선호
2024.10.14 추천 2 조회수 6714 댓글 1

MS : Nvidia Coverage (10/10)

■ 25년 EPS 추정치 $3.57 (Cons. $4.01)
■ 25년 P/E 멀티플 43배 가정 (Current. 35배)
■ 목표주가 $150 (Upside 11%)

젠슨황 등 경영진과 얘기 나눠보니 초기 버전의 Blackwell 생산 문제는 완전히 해결된 것으로 판단. 현재 Blackwell 발주는 약 12개월 후에 출하될 예정

커스텀 AI 칩(ASIC)의 최대 사용자들이 내년에 엔비디아 솔루션으로 매우 가파르게 전환할 것으로 보여 점유율 확장 여력도 있음

→ 공급차질이 해결된 시점에서 이제 키는 AI CAPEX에 의한 수요에 달려 있음. 빅테크의 AI CAPEX의 전망에 대해 주목할 때

 

AI CAPEX 추정치 정리

※ 2Q는 실제값, 3Q~4Q는 기관 추정치
※ () : 전체 영업현금흐름 대비 CAPEX 비율

Microsoft
2Q : $13.87b, 27% QoQ (37%)
3Q : $14.65b, 6% QoQ (44%)
4Q : $14.63b, flat QoQ (42%)

Alphabet
2Q : $13.19b, 10% QoQ (49%)
3Q : $12.72b, -4% QoQ (36%)
4Q : $13.16b, 3% QoQ (38%)

Amazon
2Q : $16.39b, 18% QoQ (65%)
3Q : $16.72b, 2% QoQ (61%)
4Q : $18.84b, 13% QoQ (40%)

Meta Platforms
2Q : $8.17b 28% QoQ (42%)
3Q : $10.86b, 33% QoQ (50%)
4Q : $12.12b, 12% QoQ (50%)

전분기 대비 CAPEX 상승률이 높은 회사는 META가 유일. 전체 영업현금흐름 대비 CAPEX 비율을 늘리는 회사는 MSFT 및 META. 아예 CAPEX를 전분기 대비 줄일 것으로 추정되는 기업은 GOOGL. (https://t.me/Risk_and_Return)

댓글


감사합니다
2024.10.14
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해외선물 정보

공지

해선 라이브 포인트 제도

M
관리자
조회수 154760
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2024.09.27

장 초반 국내 증시는 코스피 +1.46%, 코스닥 +1.12%의 상승을 보이고 있습니다.

1
홍콩
조회수 1184
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2025.01.06

25-01-06 해외선물 항셍 차트VIEW

1
박종호
조회수 10429
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2025.01.06

[뉴욕증시 상승]

1
홍콩
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2025.01.06

[01월 03일 국내 증시 마감시황]

1
홍콩
조회수 8667
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2025.01.03

📮 25년 1월 3일 금요일 간추린 아침뉴스입니다.

1
항셍왕
조회수 1090
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2025.01.03

★01월 03일 주요신문 헤드라인★

1
항셍왕
조회수 2141
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2025.01.03

2025년 1월 3일 신문을 통해 알게 된 것들

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항셍왕
조회수 1208
추천 0
2025.01.03

좋은글공유합니다

1
정진
조회수 5711
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2025.01.03

<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/3 Bloomberg>

1
홍콩
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2025.01.03

[뉴욕증시 하락]

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홍콩
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2025.01.03

25-01-03 해외선물 항셍 차트VIEW

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박종호
조회수 9991
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2025.01.03

나스닥 관점 몇자 적어봅니다.

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박선호
조회수 11688
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2025.01.02

[01월 02일 국내 증시 마감시황]

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홍콩
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2025.01.02

📮 2025년 1월 2일 간추린 아침뉴스입니다.

1
항셍왕
조회수 1191
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2025.01.02

매경이 전하는 세상의 지식 (매-세-지, 1월 2일)

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항셍왕
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2025.01.02
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