미국 반도체 장비 - 중국 군사 블랙리스트에 추가된 CXMT - 시사점

미국 반도체 장비 - 중국 군사 블랙리스트에 추가된 CXMT - 시사점
로이터 통신에 따르면 미국 국방부는 1월 6일 중국 군사 블랙리스트에 CXMT를 포함시키고 다른 몇 가지 변경 사항을 추가했다고 합니다. 저희는 새로운 트럼프 행정부가 반도체 장비에 대한 미국의 다음 단계 규제에서 CXMT가 고려될 것으로 예상했는데(참고 참고), 이번에 국방부 목록에 추가된 것이 그 계기가 될 수 있습니다. 이미 최첨단 DDR5/HBM이 제한되고 있는 상황에서 2026년까지 중국 리셋을 낮추는 것이 그룹에 더 유리할 것으로 판단됩니다. 중국 국내 소비가 20%대 중반으로 감소하거나 전년 대비 30% 감소하고, 작년 말 중국의 정상화와 미국의 추가 제한으로 중국 반도체의 소비가 30% 이하로 감소할 것으로 가정하여 CY25 WFE를 940억 달러(-5% Y/Y)로 모델링했습니다.